Банківська криза в Росії: чистий прибуток впав на 8%, доля проблемних кредитів зростає

На початку року фінансові показники російських банків забили на сполох. Чистий прибуток скоротився на 8% порівняно з 2024 роком, досягнувши позначки 45 мільярдів доларів. Одночасно рентабельність капіталу впала до 18%. Ці цифри стали прямим наслідком жорсткої монетарної політики, що спричинила різке зростання відрахувань у резерви та подорожчання ресурсів.

Паралельно з погіршенням прибутковості, було зафіксовано погіршення якості кредитного портфеля. Частка проблемних кредитів зросла до 11%, а за незабезпеченими позиками досягла 12%. Ці показники, за словами експертів СЗР, ставлять під сумнів офіційні заяви про стабільність та вказують на системний характер проблем, що вже не можуть бути пояснені окремими сегментами чи тимчасовими шоками.

Навіть аналітики з наближеного до Кремля Центру макроекономічного аналізу та короткострокового прогнозування визнали початок системної банківської кризи. Вони зауважили, що поточна видима стабільність тримається не на фундаментальному оздоровленні. Натомість її забезпечують домінування державних банків, масові реструктуризації проблемних активів та регуляторні послаблення.

Така модель, зазначають аналітики, лише відтерміновує кризу, водночас підвищуючи ризик швидкого і масштабного відтоку депозитів у разі загострення ситуації. Де факто, Центральний банк РФ перейшов до режиму ручного управління ризиками, що дозволяє банкам приховувати проблемні кредити під виглядом реструктуризацій. Це спотворення реальної картини значно ускладнює оцінку справжнього обсягу втрат.

Наразі банківський сектор, згідно з прогнозами, буде неминуче потребувати додаткової державної підтримки. Такий підхід лише посилить фіскальний і макроекономічний тиск на економіку країни. Таким чином, криза в банківській системі консолідується як довгостроковий і неминучий чинник.

Інформація про погіршення стану банківської системи з'явилася на тлі повідомлень про масову втрату російським бізнесом своїх активів за кордоном. Ці події розвиваються в умовах, коли російські регіони входять у новий рік з поглибленням фінансової кризи, що спричинена санкціями, втратою зовнішніх ринків і погіршенням світової кон'юнктури. Як наслідок, регіональні бюджети все частіше не здатні виконувати навіть базові зобов'язання.

«Ці показники свідчать не про циклічне уповільнення, а про початок глибшої дисфункції сектору», — зауважують у Службі зовнішньої розвідки України.

«Задекларована стійкість російської банківської системи на вигляд штучна. Центральний банк РФ фактично перейшов до режиму ручного управління ризиками, дозволяючи банкам приховувати проблемні кредити під виглядом реструктуризацій. За цих умов офіційні дані лише маскують реальний масштаб втрат», — констатують у СЗР.

Фінансові проблеми російської банківської системи на тлі штучної стабільності виглядають як відтермінована бомба, що неминуче потребуватиме значних вливань. Це, зі свого боку, матиме довготривалі наслідки для економіки РФ та подальшої ескалації внутрішніх економічних викликів.