Заробляти пенсію чи накопичувати гроші: як українцям подбати про старість

На тлі дискусій про реформування української пенсійної системи стало актуальним питання – варто довіряти державній пенсії чи краще формувати власні заощадження?

Як українцям подбати про забезпечену старість, йдеться у матеріалі видання "РБК-Україна".

Україна продовжує жити за принципами так званої "радянської" пенсійної системи: внески ЄСВ надходять у спільний фонд і одразу йдуть на виплати нинішнім пенсіонерам. Індивідуальних накопичень при цьому не створюється, а дефіцит Пенсійного фонду покривається коштом бюджету.

Така схема працювала лише тоді, коли платників податків було значно більше, ніж отримувачів пенсії. Сьогодні ситуація зворотна: населення стрімко старіє, мільйони українців виїхали за кордон, а значна частина економіки лишається "в тіні".

Навіщо потрібна накопичувальна система

Запровадження другого рівня передбачає відрахування частини доходу на персональний пенсійний рахунок. Кошти інвестуються й працюють за принципом "відсоток на відсоток", формуючи додаткове джерело доходу у старості.

Головна перевага – гроші належать конкретній людині й можуть бути передані у спадок, на відміну від солідарної системи, де внески фактично "зникають" у загальному фонді.

Водночас солідарна пенсія нікуди не зникне – вона залишиться базовим рівнем підтримки. Накопичувальна складова лише доповнить її, дозволяючи зберегти купівельну спроможність.

Дві ключові дилеми

Звідки брати кошти? Є два варіанти: підвищити податки або ж частину нинішніх відрахувань спрямувати на особисті рахунки. Перший шлях загрожує розширенням "тіні", другий – збільшенням дефіциту Пенсійного фонду.

Куди інвестувати накопичення? Найбезпечніший варіант – державні облігації (ОВДП). Але їхня масова закупівля фактично зробить бюджет боржником майбутніх пенсіонерів. Тому уряд планує шукати баланс між стабільними інструментами та розвитком довгострокових інвестиційних ринків.

Роль недержавних фондів

В Україні вже працює третій, добровільний рівень – недержавні пенсійні фонди. Вони диверсифікують портфель, вкладаючи у депозити, ОВДП, нерухомість та навіть іноземні активи. У разі створення накопичувальної системи їхня роль може суттєво зрости, але для цього потрібен жорсткий нагляд і прозорі правила, щоб захистити вкладників.

Уряд уже заявив про плани поступового запуску обов’язкової накопичувальної системи. Та успіх реформи залежатиме від того, чи знайде держава стабільні джерела внесків, надійні інструменти інвестування і, головне, чи зможе переконати українців довірити їй свої гроші.