Компанія Oracle залучила $18 млрд через розміщення облігацій

24 вересня корпорація Oracle розмістила облігації інвестиційного рівня на суму $18 млрд. Це стало другою за величиною угодою на борговому ринку США 2025 року, пише Bloomberg. Залучення капіталу пов’язане зі зростаючими витратами компанії на розвиток хмарної інфраструктури та технологій штучного інтелекту.

За даними джерел, попит інвесторів виявився значно вищим за пропозицію і сягнув майже $88 млрд. Розміщення складалося з шести траншів, серед яких виявилася рідкісна для ринку 40-річна облігація.

Прибутковість найдовшого випуску склала 1,37 відсоткового пункту до порівнянних казначейських паперів, що виявилося нижчим за початкові орієнтири. При цьому запланований транш із плаваючою ставкою скасували.

Залучені кошти Oracle має намір використовувати для капітальних вкладень, майбутніх інвестицій, а також для розширення дата-центрів. Останні необхідні для роботи з новими контрактами у сфері хмарних технологій. Серед клієнтів компанії — OpenAI та Meta Platforms, що формує довгострокові зобов’язання з розвитку інфраструктури.

Аналітики зазначають, що корпорація роками поступалася Amazon, Microsoft і Google на ринку хмарних сервісів, проте нещодавні угоди дали змогу зміцнити позиції. Водночас фінансове навантаження на корпорацію різко зросло, оскільки у 2025 році її грошовий потік уперше з 1992 року став від’ємним.

Експерти прогнозують збереження цього тренду аж до 2029 року.

До кінця серпня обсяг непогашеної довгострокової заборгованості Oracle сягнув приблизно $95 млрд. Після розміщення боргове навантаження збільшиться, проте рейтингові агентства поки зберігають для компанії високі оцінки. За прогнозами CreditSights, до 2028 року корпорації потрібно випустити облігації ще на суму близько $65 млрд.

Угода Oracle відбулася на тлі активізації всього боргового ринку США. За даними Bloomberg, у вересні обсяг продажів облігацій уже перевищив $190 млрд, що стало максимальним показником з початку минулого року.