В Бразилии коров токенизировали: ферма получила кредит под залог 10 животных со смарт-ошейниками

Бразильская молочная ферма получила кредит почти на 20 тысяч долларов, в качестве залога по которому выступили десять коров с «умными» ошейниками — первая официальная сделка такого рода, зарегистрированная на фондовой бирже B3. Теперь банк в режиме реального времени отслеживает состояние здоровья, поведение и местонахождение «залога» — корова буквально превратилась в цифровой актив.

Как устроена сделка

Ферма Engenho Velho в штате Парана предоставила в залог десять коров, оцененных в 120 тысяч реалов (около 23 тыс. долларов), и получила кредитный сертификат CPR-F — бразильский аналог залога сельхозпродукции — на 100 тысяч реалов (примерно $19,4–20 тыс.). Права на кредит впоследствии выкупил фонд Target FIDC, который и зарегистрировал сделку на бирже B3 — это первый случай, когда поголовье скота было формально признано залоговым активом на главной биржевой площадке страны.

Технологическую основу обеспечила агротех-компания Cowmed: каждая корова носит ИИ-ошейник, который непрерывно фиксирует состояние здоровья, поведение, жевание и геолокацию животного. Эти данные шифруются в виде уникального цифрового идентификатора, привязанного непосредственно к кредитному договору. Благодаря этому банку больше не нужно отправлять инспекторов на ферму для физической проверки залога — состояние и даже само существование животного подтверждаются данными в режиме реального времени.

Почему банки соглашаются на такой залог

По словам директора Target FIDC Умберта Бреннера, главная проблема традиционного кредитования под залог скота — отсутствие надежных данных о состоянии и местонахождении животных. Из-за этого банки применяли огромные скидки: корову стоимостью 20 тысяч реалов могли оценить в качестве залога всего в 8 тысяч. Непрерывный мониторинг позволяет вместо этого учитывать полную рыночную стоимость животного. Генеральный директор Cowmed Тиагу Мартинс объяснил логику проекта так:

Данный формат также исключает возможность одновременного использования одного и того же животного в качестве залога по нескольким разным кредитам — каждый ошейник имеет индивидуальный код в реестре B3. Если животное погибает, фермер может оперативно заменить его другим в цифровом реестре; на такой случай договоры сразу составляются с запасом примерно в 20 % дополнительных голов.

Масштаб и планы на будущее

В настоящее время Cowmed отслеживает около 100 тысяч дойных коров на более чем тысяче ферм в Бразилии и других странах Америки, а совокупная стоимость этого поголовья оценивается в более чем 2 млрд реалов. Компания прогнозирует, что примерно 20 % фермеров-клиентов могут перейти на новый формат финансирования, а это потенциально означает до 400 млн реалов кредитов, обеспеченных токенизированным скотом. Биржа B3 параллельно разрабатывает собственную платформу для токенизации активов, запуск которой запланирован на 2026 год.

Что это означает для аграрного рынка

Пример с бразильскими коровами — наглядный пример того, как токенизация реальных активов (RWA) выходит за пределы криптобирж и проникает в сферу традиционного банковского кредитования. Для аграрного сектора, который сейчас испытывает резкое сокращение доступного кредитования, IoT-датчики и блокчейн-реестры позволяют превратить живое животное в прозрачный, ликвидный и постоянно верифицируемый актив — без бумажной волокиты и выездных проверок.

Источник: Decrypt