Чорноморський ринок слябів у жовтні завмер через логістичні обмеження

Базова експортна ціна бразильських слябів у жовтні зросла приблизно на $7/т. Глобальний ринок слябів у жовтні залишався млявим: учасники ринку виявляли обережність на тлі незначного зростання цін. Базова експортна ціна бразильських слябів зросла приблизно на $7 — до $577/т (FOB), пише GMK Center.

Бразилія

На початку жовтня ціна на бразильські сляби стабілізувалася після першого за три місяці зростання, спричиненого очікуваннями запровадження антидемпінгових мит на гарячекатаний прокат з Китаю. Пізніше послаблення долара США щодо бразильського реала приблизно на 4% призвело до підвищення експортних цін.

Потім референтна ціна на сляби утримувалася на рівні $580/т (FOB), попри невелике зміцнення долара США. Однак подальше різке падіння реала після президентських виборів чинило тиск на ціни й призвело до їхнього незначного зниження до $577/т. Перспективи ринку залишаються невизначеними через можливе подальше зміцнення американської валюти.

Експорт бразильських слябів характеризується високою волатильністю. За даними Бразильської асоціації виробників сталі (IAB), у вересні він скоротився на 44% м./м. — до 454 тис. т після незначного зниження в серпні. У липні–серпні виробництво слябів знижувалося, тоді як виробництво прокату в Бразилії зростало, тому в наступні місяці для експорту залишилося менше матеріалу. За підсумками січня–вересня Бразилія збільшила експорт слябів на 0,4% р./р. — до 4,8 млн т.

США залишалися найбільшим напрямком експорту у вересні: обсяг поставок становив 370 тис. т, далі йшла Мексика (53 тис. т). Поставки бразильських слябів до США у вересні здійснювалися за ціною $646–650/т (FOB), до Європи — по $575/т. Середня експортна ціна у вересні залишилася на рівні серпня — $630/т (FOB).

Проте зберігаються резерви для внутрішнього ринку. За даними IAB, у вересні місцеві підприємства наростили виробництво слябів на 8% м./м. — до 633 тис. т. За дев’ять місяців виробництво слябів зросло на 2% р./р. — до 5,8 млн т.

Чорне море — Туреччина

Чорноморський ринок слябів нині фактично не функціонує через обмеження на морські перевезення. Агентство Kallanish розробляє альтернативні оцінки експортної вартості продукції з Чорного моря, оскільки російські постачальники розглядають альтернативні маршрути через порти Балтики та Півночі.

Однак така переорієнтація пов’язана з труднощами. Перенаправлення вантажів до портів Північного Заходу збільшує логістичні витрати на $30/т порівняно з відправленням вантажів через порти Чорного моря. Крім того, низькі темпи приймання вантажів (у РФ зараз пріоритет надано залізничним перевезенням зернових) не дають змоги металургам формувати суднові партії та фрахтувати судна.

Одночасно Росія продовжує постачати сляби до ЄС. За січень–серпень їхній обсяг становив 1,56 млн т (−34% р./р.): Бельгія імпортувала 768 тис. т (−10% р./р.), Італія — 192 тис. т (−65% р./р.). Новий період дії квоти ЄС на імпорт російських слябів у розмірі 2,6 млн т розпочався 1 жовтня і триватиме до 30 вересня 2027 року.

На турецькому ринку змінюється структура поставок. Найбільшим постачальником слябів у січні–серпні залишалася Росія з обсягом поставок 1,07 млн т (−21% р./р.). Імпорт із Малайзії скоротився на 47%, до 358 тис. т. Водночас імпорт із В’єтнаму зріс удвічі, до 100 тис. т, а з Індонезії — на 76%, до 81 тис. т. Різке скорочення закупівель у основних постачальників тривало, а зростання постачань з альтернативних джерел виявилося недостатнім для компенсації втрат.

У серпні загальний імпорт слябів до Туреччини знизився на 28% м./м. — до 228 тис. т. За вісім місяців він становив 1,95 млн т (−27% р./р.). При цьому внутрішнє виробництво слябів у Туреччині за той самий період збільшилося на 17% р./р. — до 10,7 млн т.

Нагадаємо, що у вересні середні котирування FOB Чорне море зросли на $6 — до $493/т (станом на 15 вересня), а референтна експортна ціна бразильських слябів знизилася приблизно на $5 — до $565/т (FOB).