Кошмар в Ормузском проливе: чем угрожает крупнейший нефтяной кризис в истории

Неделя войны в Иране - и мир столкнулся с крупнейшими перебоями в поставках нефти за всю историю. Ормузский пролив, через который проходит пятая часть мировой нефти и СПГ, фактически закрыт для судоходства, а цены на Brent взлетели на 50%. Однако один из самых авторитетных мировых экспертов по энергетике Дэниел Ергин утверждает: глобальная система оказалась куда более устойчивой, чем в прошлые кризисы - во многом благодаря сланцевой революции в США, той самой, что уже помогла Европе выстоять после попытки Путина использовать газ как оружие против коалиции в поддержку Украины. Вопрос лишь в том, как долго продлится война - и хватит ли этого запаса прочности.

---

Корни нынешнего кризиса в Персидском заливе уходят к забастовкам нефтяников в Иране осенью 1978 года - ключевому элементу протестов, свергших шаха несколько месяцев спустя. Прекращение поставок от одного из крупнейших мировых экспортеров вызвало панику на глобальном рынке. Ситуацию усугубила консолидация власти исламской республикой, чей революционный пыл включал непримиримую вражду к Западу, особенно к США.

Одним из наследий тех событий стал кошмарный сценарий: нефть, проходящая через Персидский залив, оказывается отрезана затяжной разрушительной войной. Страх в том, что это приведет к взлету цен на энергоносители и ввергнет мировую экономику в глубокую рецессию.

С момента начала войны в Иране неделю назад Тегеран делает все возможное, чтобы воплотить этот сценарий в реальность. Ключевая цель - Ормузский пролив, одна из важнейших морских артерий планеты. Через него обычно проходит около 20% мировой нефти. Но его значение не ограничивается нефтью. С 1997 года Персидский залив - прежде всего Катар - стал крупным поставщиком сжиженного природного газа (СПГ). Около 20% мирового СПГ тоже проходит через эти узкие воды.

В обычное время в проливе можно было одновременно насчитать до 90 танкеров. Сейчас их практически нет. Страховые полисы для судоходства в регионе формально действуют, но к ним добавляются огромные надбавки за военный риск. Несколько коммерческих судов в заливе или на подходе к Ормузскому проливу уже стали мишенями для дронов. Сохраняется и угроза атак вооруженных иранских быстроходных катеров.

Эпицентр кризиса смещается на восток

Раньше основными рынками сбыта для стран Залива были Европа и США. Но сегодня Ормузский пролив в экономическом смысле развернут на восток, и эпицентр текущего кризиса - Азия. В прошлом году более 80% нефти и 90% СПГ из Залива уходило в азиатском направлении.

Однако это не значит, что нынешние перебои - исключительно азиатская проблема. Глобальные рынки нефти и газа ощущают кризис в полной мере. По состоянию на утро пятницы эталонная цена Brent выросла примерно на 50% по сравнению с уровнем, предшествовавшим наращиванию американского военного присутствия в заливе. Тем временем азиатские покупатели, лишенные катарских грузов, взвинчивают цены на спотовом рынке, перетягивая преимущественно американские партии СПГ у Европы. Спотовые цены на СПГ в Азии почти удвоились с начала войны, а европейские цены на газ выросли примерно на 50%, что создает дополнительное давление на европейскую экономику.

Кроме того, Европа и Африка зависят от Залива в части поставок авиатоплива. Чем дольше продлится война, тем сильнее будет повышательное давление на цены. Дефицит в Азии вскоре проявится и на АЗС Северной Америки.

Устойчивость системы

Судоходство через Ормузский пролив пока остановлено. Но самый тяжелый сценарий - серьезное повреждение инфраструктуры и длительное закрытие пролива. Это усилит опасения долгосрочного дефицита поставок.

Тем не менее этот кризис разворачивается в мире, где глобальная система нефти и газа более устойчива и диверсифицирована, чем когда-либо за последние десятилетия. Иран когда-то был одним из ключевых мировых поставщиков нефти. Теперь - нет. Его экспорт, ограниченный санкциями, составляет менее 2% мирового предложения, причем большая часть уходит в Китай по сниженным ценам.

Аналогичная трансформация произошла с Венесуэлой. Когда-то звезда мирового нефтяного рынка и одна из стран-основателей ОПЕК, сегодня ее с трудом можно назвать нефтегосударством. Она добывает меньше нефти, чем американский штат Северная Дакота, и в четыре раза меньше, чем соседняя Бразилия.

Но главные перемены произошли в США. Менее двух десятилетий назад Америка была крупнейшим в мире импортером нефти. Теперь она - крупнейший производитель. Всего десять лет назад США отправили свой самый первый груз СПГ на экспорт. Сегодня это крупнейший в мире экспортер сжиженного газа.

Россия, несмотря на санкции и ценовые ограничения, остается крупным экспортером нефти. Но новые американские мощности оказались критически важны, когда Владимир Путин попытался использовать "энергетическое оружие", отрезав Европу от поставок природного газа. Он рассчитывал нанести достаточный экономический ущерб, чтобы расколоть коалицию в поддержку Украины. Попытка провалилась. Одна из причин - американский СПГ смог заместить значительную часть российского газа. В целом сланцевая революция привнесла новую стабильность на мировые рынки.

Запас прочности

Этот запас прочности проявляется и в другом. Китай закачивал огромные объемы нефти в хранилища, которые теперь может использовать. Страны Международного энергетического агентства поддерживают стратегические запасы. Нынешние перебои подчеркивают важность энергетической безопасности и то, насколько тесно она связана с национальной безопасностью.

Запас прочности существует и в самом регионе. Страны Залива давно осознали, что пролив представляет для них серьезный риск. Саудовская Аравия предусмотрительно построила сеть трубопроводов с востока на запад - от Персидского залива к Красному морю. Абу-Даби соорудил трубопровод меньшего масштаба, проложенный параллельно проливу.

Нынешние цены на нефть в районе $90 за баррель далеки от наихудшего сценария. Но прямо сейчас мир наблюдает крупнейшие в истории перебои в поставках нефти, а также мощный шок для глобальных газовых рынков. Ключевой вопрос для мировой энергетики - как долго продлится эта война.

Дэниел Ергин - вице-председатель S&P Global, автор книги "Добыча: Всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть"

---

Источник: Financial Times, колонка Дэниела Ергина