Без чипов и ЦОД: тайваньский производитель мебели заработал миллиарды на буме ИИ

Тайваньская компания King Slide Works, производящая мебельные петли и направляющие для выдвижных ящиков, заработала миллиарды на буме ИИ. 

На фоне огромного спроса на технологии, связанные с искусственным интеллектом, King Slide Works начала выпускать направляющие, которые используются в серверных стойках. Эти направляющие выдерживают чрезвычайно тяжелые серверы, обеспечивая их охлаждение.

В настоящее время компания уже занимает около 80% рынка высокопроизводительных серверных направляющих и имеет более высокую маржу, чем даже сама NVIDIA. Как объясняет заместитель директора Counterpoint Research Брэди Ванг, когда стойка для серверов стоит миллионы, клиентов волнует не цена этих направляющих, а их качество.

Акции King Slide Works выросли почти на 280% с начала этого года. Это сделало основателя компании Линь Цзун-чи самым богатым человеком на Тайване. По последним оценкам Forbes, состояние предпринимателя уже составляет около $20,2 млрд.

Только за прошлый квартал валовая прибыль Доля King Slide Works выросла до 87% по сравнению с примерно 50% ещё несколько лет назад. Это необычно даже в условиях ИИ-бума. По словам аналитиков, бизнес, основанный на физической инфраструктуре, редко достигает такой рентабельности.

Например, валовая прибыль TSMC и NVIDIA составляет 68% и 75% соответственно. В Arm этот показатель составляет около 97%, однако это в значительной степени связано с лицензированием прав интеллектуальной собственности.

Исполнительный вице-президент King Slide Джей Си Ван пояснил, что 20 лет инженерных разработок позволили компании получить технологическое преимущество, которое в настоящее время позволяет максимально увеличить рентабельность. По мнению аналитиков, дальнейший потенциал компании заключается в увеличении доли финансирования инфраструктуры для ИИ, поскольку облачные провайдеры внедряют специализированные чипы, жидкостное охлаждение и более компактное оборудование.

Модернизация серверов, стоек и прочего оборудования создает большой спрос на специализированные направляющие по высокой цене. В настоящее время King Slide расширяет производственные мощности в Хьюстоне для обслуживания инфраструктуры ИИ в США.

Однако аналитики из Daiwa Securities прогнозируют, что доля заказов на комплекты направляющих для NVIDIA может сократиться для King Slide до 75% уже в следующем году, поскольку NVIDIA диверсифицирует источники поставок. По словам Брэди Ванга, после прохождения сертификации новые поставщики могут использовать это для оказания давления на King Slide во время переговоров о цене.

Источник: WSJ